Первая группа показателей используется для оценки финансового состояния пред-тия, вкл 3 показателя:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами; - коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.
Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств(больше или равно 1,3):
К1=КА/Кобяз
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости(больше 0,2).
К=(СК+Добяз-Дактивы)/Кактивы
где СК – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);
ДА – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);
КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).
Краткосрочные активы, не покрытые денежными средствами предприятия, финансируются в долг за счет кредиторской задолженности и кредитов банка. Меру этого финансирования и отражает коэффициент обеспеченности собственными оборотными
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
К3=(КО+ДО)/ИБ
где ИБ – итог бухгалтерского баланса
Если значения коэффициентов платежеспособности (К1) и (К2) окажутся у предприятия ниже нормативных значений, то структура его бухгалтерского баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.
В целях определения финансового состояния предприятия в долгосрочной перспективе и выявления признаков банкротства рассчитываются показатели финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость характеризует долгосрочные взаимоотношения предприятия и кредиторов (поставщиков, бюджета, работников). В обеспечении финансовой устойчивости предприятия большое значение имеет соблюдение равновесия между его собственными и заемными средствами. Для оценки структуры источников финансирования применяются следующие показатели финансовой устойчивости :
1. коэффициент капитализации;
2. коэффициент финансовой независимости (автономии).
Коэффициент капитализации определяется как отношение обязательств субъекта хозяйствования к собственному капиталу. Значение коэффициента капитализации должно быть не более 1,0.
Ккап=Кробяз+ДОбяз\СК
Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственного капитала к итогу бухгалтерского баланса. Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,4–0,6.
Кавт=СК\ИБ
Если структура бухгалтерского баланса неудовлетворительная, а предприятие признано неплатежеспособным, то требуется более детальный анализ показателей с целью выявления причин ухудшения финансового состояния.
Коэффициент обеспеченности обязательств активами - характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга.
Анализ коэффициента обеспеченности обязательств активами производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства как Обеспеченности обязательств должника его активами.
Коэффициент обеспеченности обязательств активами формула
Коэффициент обеспеченности обязательств активами по балансу = (Стр. 1600 Ф.1 - Стр. 1220 Ф.1) / (Стр. 1520 Ф.1 + Стр. 1510 Ф.1 + Стр. 1550 Ф.1 + Стр. 1400 Ф.1)
Данный показатель должен быть около 1 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.
Страница была полезной?
Еще найдено про коэффициент обеспеченности обязательств активами
- Методы оценки риска банкротства предприятий
КА - краткосрочные активы коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 К3 КО ДО ИБ 1.3 где КО - краткосрочные - Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства
КТЛ на 1,92 или на 64,2% снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,42 или на 97,7% снижение коэффициента обеспеченности обязательств должника всеми его активами на 5,15 или на 78,7% снижение величины чистых - Анализ арбитражного управляющего
Темп изменения коэффициента текущей ликвидности 13% -10.24% -14.38% 63.5% -12.31 5. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами - К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
Отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Коэффициент обеспеченности собственными средствами КОСС Отношение собственных средств в обороте к - Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве
Анализа коэффициентов характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации согласно перечню коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент - Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ
Коэффициент абсолютной ликвидности 0.134 0.182 0.233 0.413 0.279 изменения 0 0.048 0.051 0.18 0 Коэффициент текущей ликвидности 0.713 0.64 0.548 0.896 0.183 изменения 0 -0.073 -0.092 0.348 0 Обеспеченность - Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
Одним из индикаторов указывающих управляющему на результаты работы организации будет показатель обеспеченности обязательств должника его активами Методика ФСФО рассматривает коэффициенты платежеспособности в зависимости от вида задолженности - Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятия
К1 - - - - - Коэффициент текущей ликвидности К2 - - - - Показатель обеспеченности обязательств активами К3 - Финансовая диагностика преднамеренного банкротства
К показателям платежеспособности отнесены коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами и степень платежеспособности по - Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства
Кооа Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами ЛА СВА ОД Величина активов должника приходящихся на единицу - Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей
III бухгалтерского баланса доходов будущих периодов и оценочных обязательств за вычетом КВА и ЗУ А - совокупные активы 2.2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника 3 Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации - Анализ финансового состояния физического лица
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами . Степень платежеспособности по текущим обязательствам . Коэффициент автономии финансовой независимости. Коэффициент обеспеченности - Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения... Показатель обеспеченности обязательств должника его активами Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника - Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации
Коэффициент автономии доля собственных средств полученного финансового результата и обязательств перед учредителем в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 2 п 3 п 4 0,88 0,87 -0,01 6 Коэффициент финансовой зависимости доля обязательств в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 1 п - Собственный оборотный капитал
В принципе возможны различные алгоритмы исчисления величины собственных оборотных средств наиболее распространенный - разность между величиной оборотных активов и краткосрочных обязательств Далее коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Синонимы собственные оборотные средства Страница - Собственные оборотные средства
В принципе возможны различные алгоритмы исчисления величины собственных оборотных средств наиболее распространенный - разность между величиной оборотных активов и краткосрочных обязательств Далее коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотные активы оборотный капитал чистый - Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйства
ROA 5. Показатели помимо прочих упомянутые в законодательных и нормативных актах показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент автономии Для оценки состоятельности - Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития
Оборотные активы Показывает в какой степени мобильные активы превышают иммобилизованные значение этого коэффициента в большой мере зависит от отраслевых особенностей предприятия Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Внеоборотные активы Характеризует отношение - Финансовый анализ развития малого бизнеса в России
В 2002 г в сферах строительство на 2,4% связь на 20,7 % информационно-вычислительное обслуживание на 4,2% общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка на 0,6 % культура и искусство на 28,6 % наука и научное обслуживание на 165,1 % финансы кредит страхование пенсионное обеспечение на 37,3 % обязательства покрыты активами В 2003 г коэффициент ликвидности выше 1 в
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
(Кофо).
Он характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Коэффициенот обеспеченности финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом резервов предстоящих расходов к валюте баланса:
Показатели коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными активами, используются для определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса
УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова».
Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие следующего условия: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными активами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности имеет значение не более 0,85.
Организация считается устойчиво неплатежеспособной
в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также когда значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на дату составления последнего бухгалтерского баланса составляет более 0,85. В данном случае значение данных показателей за 2009 и 2010 г. не превышают нормативный уровень.
Маневренность собственных оборотных активов
(Мсоа) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность
Для нормального функционирования УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова» этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя (Мсоа) в динамике рассматривается как положительная тенденция, что в анализируемом предприятии за два рассматриваемых периода не наблюдается, показатель остается одинаковом уровне.
Доля собственных оборотных активов в покрытии запасов
(Ксоаз) характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными активами
где ЗЗ - запасы и затраты.
Коэффициент покрытия запасов
(Кпз) рассчитывается отношением величины источников покрытия запасов к их сумме.
, (2.10)
2,0
На анализируемом предприятии это значение выше еденицы, что означает что текущее финансовое состояние УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова» достаточно устойчивое.
Для чего используется коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам? Какие нормативы здесь существуют? Насколько важным является их выполнение и соблюдение?
Общая информация
Для начала следует знать, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает, насколько в общем покрывает собственность организации все её кредиты и займы после её реализации. Как определить значение этого параметра? Как посчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? Формула довольно проста и представляет собой отношение краткосрочных и долгосрочных кредитов организации к стоимости её имущества. Рассчитывается он, как правило, по состоянию на конец отчетного периода.
О чем он говорит
Этот коэффициент используется для того, чтобы определить, какие риски несут кредиторы в случае предоставления займа. Считается, что организация становится неплатежеспособной тогда, когда значение этого показателя не превышает 0,85. Хотя, если последние четыре квартала структура обязательств была неудовлетворительной, это тоже может рассматриваться как повод для присвоения компании такого статуса. Что делать, если плохой коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? Норматив в таком случае необходимо поднимать. Для этого в первую очередь нужно провести детальный анализ отчетности организации, чтобы выявить причины текущего финансового состояния. В таком случае необходимо проверить бухгалтерский баланс в начале и конце рассматриваемого периода. Если в абсолютном выражении суммы падают, то перед нами явное сокращение хозяйственного оборота. А причин для этого большое количество: это и сокращение спроса, и ограничение доступа к сырью, материалам и полуфабрикатам, и разделение одной структуры на несколько или выделение дочерних организаций.
Законодательные требования
Как правило, рассматриваемый показатель пользуется популярностью или среди предприятий, что находятся в затруднительном положении, или в заботящихся о своем функционировании. Хотя его расчет может быть введёт как обязательный с помощью законодательства, как в Республике Беларусь. Так что здесь собой представляет коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? РБ в целом недалеко ушла от мировой практики, разве что целый ряд положений являются оговоренными в законодательных документах. Так, рассматривается, что может выступать источниками стабилизации положения (резервный, уставной, добавочный фонд, нераспределённая прибыль, целевое финансирование и прочее). Причем увеличение одного из перечисленных источников способствует общему увеличению устойчивости предприятия. Как можно улучшить коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам норматива? РБ в своём законодательстве также даёт ответ на этот вопрос - исследовать структуру пассива бухгалтерского баланса, чтобы установить ряд причин, что привели к неплатежеспособности. Для этого необходимо сопоставлять исследуемые данные по разделам и статьям.
Что же нужно делать
Если после анализа будет признано, что бухгалтерский баланс неудовлетворительный, а организация неплатежеспособная, то проводят сопоставление того, что она должна, и ей. Если существуют определённые задолженности со стороны государства, то может быть сделано многое, способствуя удержанию предприятия на плаву. В случаях, когда плохое положение дел возникает из-за некомпетентности или иных объективных проблем, то это уже проблема непосредственно коммерческой структуры. И она в таком случае, часто объявляется банкротом с последующими процессуальными моментами. Но это была больше общая теория. Давайте же поговорим более конкретно.
Использование
Итак, мы уже знаем, что коэффициент является показателем обеспеченности обязательств должника с помощью его активов. И благодаря этому можно определить, сможет ли предприятие выполнять взятое на себя обязательство с помощью своего имущества, конвертированного в денежные средства, или нет. Рассмотрим небольшой пример. Допустим, у нас есть строительная компаний. Для предприятий, что действуют в этой отрасли, нормативное значение составляет 1,2. Если за год с этого показателя значение возросло до 2,4, то можно сделать вывод, что в компании был создан резервный запас, который позволил покрыть все убытки и расходы, что возникли в отчетном периоде. Такое изменение может быть вызвано приобретением оборотных активов или же чего-то другого.
Меняем нашу формулу
Помните, в начале статьи описывалось базовое уравнение для расчетов? Давайте немного его расширим. И теперь наша формула выглядит таким образом: Ко=(Ко+До+Рр)/Са. В ней используются такие показатели:
- К/До - краткосрочные/долгосрочные обязательства.
- Рр - Резерв расходов.
- Са - Стоимость активов.
Следует отметить ряд факторов, которые имеют большое значение, хотя они и отображены в формуле весьма отдалённо. В первую очередь следует вспомнить об уравновешенности пассивов и активов компаний. Если коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам выше норматива в полтора-два раза, то это считается довольно неплохим показателем. Но если наблюдается пятикратное превышение, то это повод задуматься. Ведь если деньги не работают, а отлеживаются на счетах, то вполне вероятно, что руководство не проявляет уверенности в своих действиях, а это может иметь негативные последствия в средней перспективе.
О негативе
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами является чрезвычайно важным показателем. Если компания держится на уровне 0,85 или ниже, то её финансовая устойчивость является неудовлетворительной. При продолжении такого положения дел больше четырех кварталов следует поднимать вопрос о её платежеспособности. При оценке ситуации значение коэффициента должно обязательно учитываться. Конечно, если он меньше 0,85, это ещё не значит, что всё кончено. Но, как минимум, необходим грамотный управленец, который сможет спасти ситуацию. А для этого ему необходимо будет адекватно оценить сложившуюся ситуацию. И если после изменений начнётся положительная динамика роста, то можно уверенно утверждать, что компания активно развивается, и в случае надобности она сможет удовлетворить требования своих кредиторов.
Работа по различным сферам
Наиболее логичным, на первый взгляд, было бы создание единого коэффициента, равняющегося единице, и под этот показатель подогнать компании и требования к ним. Но не всё так легко. Единый норматив не берёт во внимание существующее разнообразие.
Рассмотрим два пример: большой магазин и строительная компания. Итак, в первом случае есть значительные площади (допустим, 20 тысяч квадратных метров). И теперь необходимо их заполнить. Но где взять товар? Точнее, на что его купить? Большинство больших магазинов для этой цели привлекают займы, на которые покупается продукция, выплачивается кредит и проценты, а часть прибыли забирается себе и вкладывается в расширение сети. В таком случае, значение коэффициента в диапазоне 0,95-1,05 является вполне нормальным явлением.
Со строительными компаниями всё не так легко. В первую очередь необходимо отметить сложность осуществляемых работ. К тому же, если будет неправильный проект, то все постройки придётся сносить, и по сути, реальное, казалось бы, обеспечение превращается в груду камней. Поэтому от них требуется наличие значительного количества активов (уже готовых построек, техники и прочего), чтобы, в случае чего, компенсировать потери. Да и многочисленные строительные аферы тоже сыграли здесь свою роль. Также хочется отметить тот факт, что некоторые коммерческие структуры очень сильно выбиваются из общей линии.
Давайте рассмотрим такие учреждения, как банки. Для них коэффициент обеспеченности составляет различные значения в разных странах, но в целом, выдвигается два требования - иметь определённый процент от активов и сумму на счету в Центробанке. Если кратко говорить, то это требования иметь условно 10% от всех привлеченных средств, но не менее 150 миллионов рублей.
Заключение
Безопасность и стабильность предприятия является важной для уверенного развития экономики. Конечно, сделать так, чтобы какие-то структуры не разорялись, нельзя, ведь мы живём при рыночной экономике. Но честные и понятные правила взаимодействия, грамотное управление - и предприятия будут функционировать довольно длительное время. Ведь, увы, ничто не вечно. И даже самые крупные структуры со значительной историей деятельности периодически отходят в небытие. Но грамотное руководство и адекватная оценка рисков сможет отодвинуть эту опасность на неопределённо далёкий промежуток времени.